En påskyndad omfördelning som överlåter huvuddelen av detta finansimperium till miljardärens familjestiftelser.
Vid 95 års ålder påskyndar Warren Buffett överföringen av sin förmögenhet till stiftelser som leds av hans barn. Hans förmögenhet, som uppskattas till nära 149 miljarder dollar, kommer att finansiera omfattande utbildnings-, social- och landsbygdsprogram. Han vill att dessa medel ska användas under hans livstid, samtidigt som han förbereder en noggrant planerad arvsföljd. Det handlar också om Berkshire Hathaways framtid.
Warren Buffetts nya donationer och deras tidsplan
För att genomföra detta steg har Warren Buffett konverterat 1 800 A-aktier i Berkshire Hathaway till 2,7 miljoner B-aktier. Detta block, värderat till cirka 1,35 miljarder dollar, har överförts i ett svep till de fyra familjestiftelserna. Omfattningen av denna åtgärd visar på en tydlig vilja att snabbt öka donationsvolymen.
Omfattningen av denna donation motsvarar en hel årlig kampanj för vissa stora internationella icke-statliga organisationer. Den illustrerar en tydlig ökning jämfört med tidigare utdelningar som annonserats under de senaste åren. Miljardären omvandlar därmed aktier med förstärkt rösträtt till operativa resurser för filantropi.
Aktierna har fördelats mellan Susan Thompson Buffett Foundation, Sherwood Foundation, Howard G. Buffett Foundation och NoVo Foundation. Alla kontrolleras av hans barn och inriktar sig på utbildning, fattigdomsbekämpning eller landsbygdsutveckling. Syftet är att ge dem stor frihet att fördela medlen utan att behöva vänta på en avlägsen arvskifte.
En gradvis övergång av styrningen för Warren Buffett
I sitt brev påminner Warren Buffett om att han har åtagit sig att donera mer än 99 procent av sin förmögenhet till filantropi. Han förklarar att den nuvarande accelerationen ökar sannolikheten för att hans arvingar kommer att förvalta nästan hela hans förmögenhet innan framtida förvaltare träder in. De stora donationerna ingår i en serie regelbundna tillkännagivanden som görs runt Thanksgiving.
Samtidigt förbereder han en historisk överlämning av ledningen för Berkshire Hathaway. Han lämnar sin post som verkställande direktör i slutet av året. Han kommer att kvarstå som styrelseordförande, medan Greg Abel, 63, blir verkställande direktör och undertecknar det årliga brevet till aktieägarna. Den valda modellen kombinerar operativ förnyelse med strategisk kontinuitet.
Miljardären preciserar att han kommer att behålla en betydande andel A-aktier med förstärkta rösträtter. Han kommer att behålla denna andel tills aktieägarna har gett Greg Abel ett förtroende som är jämförbart med det han hade hos Charlie Munger, som avled 2023. Målet är att säkerställa en intern övergång utan onödig maktkamp.
Berkshire Hathaway, familjestiftelserna och den globala räckvidden för donationer
Den nuvarande kursen som Warren Buffett har stakat ut ligger i linje med Berkshire Hathaways historia, som har gått från att vara en textilfabrik i svårigheter till ett globalt konglomerat. Koncernen har nu stor betydelse inom försäkring, järnvägar, energi och dagligvaror, med ett värde som överstiger 1 000 miljarder dollar. Aktien är en av de mest bevakade på Wall Street.
I sitt brev erkänner VD:n att denna storlek nu begränsar koncernens förmåga att på lång sikt överträffa marknaden. Han varnar aktieägarna för att aktiekursen kan komma att korrigeras med upp till femtio procent, vilket redan har skett tidigare. Han bekräftar dock sitt förtroende för den amerikanska ekonomins långsiktiga motståndskraft.
Efter hans död kommer resten av hans förmögenhet att placeras i en välgörenhetstrust som förvaltas av hans barn. Detta kommer att gynna familjestiftelserna snarare än Bill och Melinda Gates stiftelse. Den nuvarande accelerationen kommer därmed att stärka dessa strukturers roll i finansieringen av storskaliga utbildnings-, social- och miljöprogram. Berkshire Hathaway kommer för sin del att förbli ett börsnoterat jätteselskap för investerare.
Ett finansiellt och moraliskt arv som omdirigeras till det civila samhället
Med denna nya fas bekräftar Warren Buffett sin vilja att se sina rikedomar komma civilsamhället till godo snarare än att förbli fastfrusna i ett klassiskt familjeförmögenhet. Hans barns stiftelsers växande inflytande åtföljer överlämnandet av stafettpinnen till den nya ledningen för Berkshire Hathaway. Det omformar slutligen balansen mellan ekonomisk makt, filantropiskt ansvar och styrning av ett av världens största konglomerat.
